Um aumento na atividade de fusões e aquisições entre compradores de private equity foi citado como uma razão para as previsões que M & A lida aumentará em 22 por cento ano que vem.
a mais recente previsão ambiciosa vieram de uma pesquisa de executivos de negócios global realizado pela Thomson Reuters e serviços de consultoria de Freeman. O relatório 'Perspectivas para serviços de banca de investimento' descobriu um sentimento otimista que atravessa a comunidade empresarial internacional sobre o futuro de M A & e alegou que as ofertas de compradores de private equity será parcialmente responsáveis por esse crescimento.
Não há dúvida que empresas de private equity têm elevou sua participação na M & A nos últimos meses, com negócios lastreados em PE na Ásia afluência de 41 por cento ano a ano, durante os primeiros nove meses de 2011. China tem visto 96 negócios ocorrem, um total de US $4,8 bilhões, enquanto na Índia é vanguarda com 105 ofertas no valor de US $4,9 bilhões. Um exemplo notável é a compra de maioria lastreados em Baring Private Equity do grupo chinês de confeitaria, Hsu Fu Chi, pela Nestlé para US $1,7 bilhões.
Da Thomson Reuters, que pesquisa também descobriu que altos executivos chamados desenvolveram Ásia como local de topo para atividade de M A & geral, sugerindo que as empresas de private equity está a seguir uma estratégia geográfica semelhante como compradores comerciais.
Ásia não é a única região a experiência um aumento nos negócios de private equity, no entanto, como a América Latina foi nomeada dos favoritos pelos analistas da Bain Capital e KPMG em um recente Financial Times entrevista. Argentina, Peru e Colômbia foram mencionados como possíveis áreas de crescimento.
Entretanto, algumas regiões da Europa são ainda atraentes, apesar da crise econômica. Diversos negócios recentes, incluindo a aquisição de US $55 milhões do provedor de datacenter baseada no Reino Unido grupo Onyx por ISIS Equity Partners e a compra do braço de Krispy Kreme por Alkuin Capital UK mostra que ainda há espaço para ofertas de PE na Grã-Bretanha. O apetite no Reino Unido em negócios de energia renovável por grupos de private equity também mostra sinais de diminuir com aproximadamente US $1 bilhão de transações concluídas já este ano.
Shawn Bone, do BTG finanças corporativas - que apenas encomendou uma pesquisa com 50 empresas de private equity de UK - resumiu: atividade de investimento deverá aumentar em setores como produção, energia e ambiente e serviços de negócios, todos os que são geralmente previstos para melhorar à frente do resto da economia, e onde oportunidades atrativas de investimento devem tornar-se disponível no próximo ano.
Muitos analistas apontam para a Alemanha e as regiões nórdicas da Europa como sendo 'mercados saudáveis.' Um dos negócios de private equity do mundo maiores neste trimestre foi a compra de US $10 bilhões da empresa de segurança dinamarquesa ISS pelo rival G4S. ISS é possuído por EQT, uma empresa de capital privado Sueco, juntamente com a GS Capital Partners, propriedade da Goldman Sachs. O resultado deste negócio de monstro será maior empresa de segurança integrada do mundo, com mais de 1 milhão de funcionários.
Energia é claramente uma indústria favorita para investimento por negociantes de private equity e cuidados de saúde também são susceptíveis de atrair a atividade em 2012. Nestes sectores, juntamente com a mídia e telecomunicações, talvez sejam as melhores opções para empresas de private equity que procuram para aproveitar o apetite por crescimento de cooperação transfronteiriça entre as empresas no momento.
é esse desejo de crescimento internacional - especialmente em mercados emergentes - o que é prova irresistível para os investidores de PE que sabem que podem comprar empresas e vendê-los no rapidamente, fazendo enormes ganhos no processo. Blackstone Group, por exemplo, recentemente vendeu sua participação majoritária na Intelenet Global Services, uma empresa de telecomunicações indiano, para uma empresa de terceirização baseada no Reino Unido chamado Serco para US $591 milhões.
a re-emergência do private equity em negociata de M & A é, também, ser recebida pela empresas de nível médio. Eles estão ansiosos para o crescimento e vão ver o investimento de um licitante de private equity como uma ótima maneira de gerar capital para ajudá-los a tirar proveito de qualquer retoma da economia. Isto é especialmente atraente no clima atual, onde o crédito é escasso para muitas empresas de médio porte. Os investidores de PE entretanto apreciarão a perspectiva de suas compras, expandindo-se rapidamente para facilitar uma revenda rápida em um valor elevado.
Cabeça de negócios Thomson Reuters' Global, Leon Saunders Calvert, fez, no entanto, urge alguma cautela sobre as perspectivas para 2012. Ele explicou como alta atividade de negócio de risco foi conduzida de confiança, e ricos investidores de PE espera que sua confiança não foi extraviada. Eles também serão esperançosos de que a sua confiança é representante das atitudes mais amplas dos compradores de comércio, a quem eles vão querer descarregar suas compras alguns meses ou anos para baixo da linha.
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